medvezhonka – Сайт трейдера
medvezhonka
Дата рождения 11 января 1987
Биография Личный сайт: http://инвестрешения.рф
  • Включить конструктор
  • Загрузить обложку
  • Оформление
  • Настройки
  • Импорт блогов
Получайте новости с этого сайта на

Как торговать фьючерсом на индекс РТС?

Фьючерсы становятся все более популярными в современной торговле. Логика проста: фьючерсом торговать дешевле, и первоначальная сумма может быть гораздо меньшей, чем на рынке акций. Как торговать фьючерсом на индекс РТС и чем нам это грозит Вы узнаете здесь.

Итак, простыми словами фьючерс можно охарактеризовать следующим образом: фьючерс на актив – это договор между двумя участниками рынка о том, какова будет цена заданного актива через определенный период времени. При этом фьючерс сродни спору: один участник его покупает с надеждой на то, что цена на актив на реальном рынке существенно вырастет, а он сможет по фьючерсному договору купить его дешевле. Например, он купил фьючерс на пару доллар/рубль по цене 28 руб. со сроком истечения через 3 месяца.


Что же произойдет через это время?

Если цена на доллар вырастет до 30 руб., то покупатель сможет по контракту купить его по 28 руб. А если же цена упадет до 25 рублей, то покупателю уже придется покупать по контракту его по 28 рублей – спор есть спор.

Продавец надеется, что цена на актив упадет и тогда он заработает на разнице: у него купят доллар по 28 рублей, а на рынке он его сможет откупить по 25 рублей – и положить в кошелек 3 рубля прибыли с каждого доллара – согласитесь, неплохо?

Итак, фьючерс это спор между участниками рынка. А фьючерс на индекс РТС – это спор участников рынка по поводу того, куда будет двигаться цена на акции 50 самых крупных российских компаний (более подробно список акций см. по ссылке http://www.rts.ru/s288) . В чем преимущество подобной торговли перед торговлей акциями?

Можно выделить следующие:
· Торговля фьючерсом происходит с утра до поздней ночи: с 10-00 до 23-50. Во-первых, это греет душу тем, кто в дневное время сильно занят на рабочем месте. Во-вторых, за час до закрытия торгов российскими акциями открывается рынок США, который напрямую оказывает влияние на наш рынок.
· При совершении сделки необходимо решить, куда пойдет российский рынок в целом: или вверх или вниз. Большого ума не надо для этого: мы прекрасно знаем, что основные влияющие факторы это цены на нефть, золото, динамика индексов на биржевых площадках в Еврозоне и Америке.
· Наличие плеча. Иными словами, суть фьючерса такова, что при его покупке платить всю сумму сразу не надо, достаточно и 10 % - то бишь плечо 1:1 вам гарантировано.
· Низкие комиссии. Комиссии по фьючерсам в 20 раз ниже комиссий на рынке акций.

Это наиболее очевидные преимущества. Конкретно о фьючерсе РТС Вам расскажет спецификация контракта, в которой содержатся его основные характеристики. Ссылка на спецификацию фьючерса на индекс РТС с датой окончания 15 сентября 2011: http://www.rts.ru/ru/forts/contract.html?isin=RTS-9.11

Основное на что нужно обратить внимание в спецификации:



· 1. Краткий код – именно по нему в программе Quik вы сможете найти данный контракт и торговать им;

· 2. Тип контракта – расчетный – указывает на то, что по истечении контракта Вам просто перечислят причитающуюся по итогам торгов сумму, или спишут ее в случае убытков.

· 3. Количество контрактов в лоте – 1 – значит покупая 1 лот в программе вы покупаете 1 фьючерс.

· 4. Последний день обращения. Очень внимательно на него смотрите – чем ближе этот день к текущей дате, тем ниже ликвидность инструмента. Иными словами, 14 сентября вряд ли Вы сможете продать фьючерс. В среднем, ликвидность сильно снижается за неделю до даты истечения контракта.

· 5. Шаг цены указывает, на сколько, минимум, может изменяться фьючерс на индекс РТС.

· 6. Нижний и верхний лимит ограничивают рамки в которых фьючерс на индекс РТС торгуется. В случае достижения верхней или нижней рамки может быть пересмотрен размер залога по контракту.

· 7. Расчетная цена последнего клиринга показывает цену фьючерса на индекс РТС на дату последней проверки. В отличие от акций, на рынке фьючерсов биржа жестко контролирует достаточность средств клиентов. Делает она это дважды в день в 14.00 и в 18.45. Согласно расчетной цены, она проверяет достаточность залога у вас на счету и перечисляет или списывает у Вас причитающиеся прибыли или убытки. Будьте бдительны: если в 14.00 средств было недостаточно и Вас уведомили об этом (margin call), а Вы до 18.45 мер не предприняли, то биржа принудительно закроет часть сделок Вашего счета.

· 8. Сборы говорят сами за себя – это цена покупки и продажи. Согласитесь, комиссии в разы ниже комиссий рынка акций.

· 9. Гарантийное обеспечение – это та сумма залога, которая требуется для приобретения фьючерса на индекс РТС. В нашем примере для его покупки нужно всего 10 397, 03 рублей. Плечо даже выше 1:10.



С тем, чем будем торговать разобрались. Хотите торговать фьючерсами с более поздними сроками погашения ищете краткие коды с буквами Z (исполнение 15 декабря), H (март 2012 г.), М (июнь 2012 г.).

Чтобы торговать фьючерсами нужно открыть счет у брокера на биржевой площадке FORTS. Например, в компании Финам вы открыли счет и можете торговать через огромное количество площадок: Comon.ru, FinamTrader, Quik, iQuik (для Apple) и др.

Торговля осуществляется так же как и торговля акциями: есть график, Вы его анализируете при помощи методов технического анализа и решаете купить или продать. Все методы можно посмотреть здесь: http://инвестрешения.рф/index.php/tradebases/fondovyj-rynok/tekhnicheskij-analiz.



Отдельного упоминания требует факт того, что ежедневно перечисляются прибыли на Ваш счет и так же списываются с Вашего счета убытки. Прибыли/убытки зовутся вариационной маржой и рассчитываются от цены покупки или продажи контракта. Убытки ограничены Вашим гарантийным обеспечением – если они превышают его, то готовьтесь либо фиксировать их (продавать контракт) или доносить деньги на счет.

Какую же прибыль Вы можете получить? Решаем простейшую задачу. Советую на первых порах использовать его как алгоритм расчета Вашей прибыли:

Вариационная маржа = (цена открытия – цена закрытия) * курс ЦБ * 0,02 * количество контрактов.

Формула не нова – ее предложил Буренин А.Н., ведущий российский специалист по фьючерсам. Давайте решим простейшую задачку.

Сегодня 27 сентября 2011 г. Мы надеемся на рост индекса. В середине дня покупаем его по цене 165 495. А к концу дня закрываем сделку по цене 166 655. Официальный курс доллара на заданную дату 29,61 руб. Наша прибыль составит:


Вариационная маржа = (166 655 – 165 495) * 29,61*0,02*1 = 686, 95 руб.

Гарантийное обеспецение (залог) составляло 10397, 03.

Прибыльность: 6,6%.

Итак: индекс вырос всего на 0,7% процентов, а мы заработали 6,6%. Только следует помнить о том, что если бы рынок пошел против нас - мы бы потеряли аналогичную сумму.

Сайт: http://инвестрешения.рф

  • v 4184

Комментарии (1)

  • 0
    zizel,
    http://usdup.ru/article/dollar-yena-barometr-fyuchers-rts-i-evro-dollar
    Ответить
Пожалуйста, авторизуйтесь или зарегистрируйтесь , чтобы оставить комментарий.